第二百五十六章：远期外汇和外汇掉期交易
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华人新首富的诞生，对于极度缺乏自信的国人来说，本身就是个大新闻。虽说有全球经济大萧条的原因，可能只是暂时排在李加乘前面。但首富就是首富，还是如此年轻的首富，这就让媒体不得不疯狂了。
通过各种渠道，国内外还是有一些媒体搞到了张进的电话，要求采访的咨询络绎不绝，但他们都被拒绝了。也有一些怀揣着创业梦想的有志青年，通过各种渠道递交了创业计划书，其中一些确实有价值的计划，张进都给予了一定的投资。
当外界开始了解张进这一富豪时，不可不免的会杜撰一些他的发家事迹。当然，其中比较接近真相的也有，但在不会有人去证实的情况下，很快被淹没在水军的各种水帖之中。
不过，财富的效应是无穷的。张进的发家过程，其中被提及到最多的字眼，还是互联网公司和金融衍生品交易。这让不少眼红的人，毅然投身这两大领域，哪怕是现在的市况不好。
在互联网领域，他们很快被套牢了，但一部分坚持下来的人，最终取得了高额回报。在金融衍生品领域，他们的入场就是给送钱来了，没有个三五年，新手们很难适应金融衍生品交易的高杠杆和高节奏。当然，这些都是后话了。
在媒体大量报道之时，张进也没闲着。他让年百焘、朴永洲以及一干小张证券的人做的事终于有了初步结果。
“老板，我的团队，已经签订了23份共计500亿美元交易金额的外汇远期和约，和5份共计200亿美元交易金额的外汇掉期交易。”
在一个比较隐蔽的小型会议室里。首先是年百焘汇报。他率领的团队，主要做的是远期外汇合约。这也是金融衍生品的一种，是指外汇买卖双方在成交时，先就交易的货币种类、数额、汇率及交割的期限等达成协议，并用合约的形式确定下来。在规定的交割日，双方再履行合约，办理实际的收付结算。
远期外汇结算，是基于合约起始日的远期汇率与结算时的即期汇率之差来进行的。它的交易主体包括合约中的外汇需要者和外汇提供者。前者主要有进口商、短期外币债务人和对外汇远期看涨的投机客；后者主要有出口商、短期外币债权人和对外汇远期看跌的投机客。商业银行等金融机构通常作为远期外汇合约的主要角色，在外汇远期交易中发挥着重要的作用。
远期外汇和约是非标准化和约，和约中的价格、币种、交易金额、清算日期、交易时间等内容。都可以根据买卖双方的要求而定，没有任何限制。同时，外汇远期和约也没有保证金要求，买卖双方不用缴纳任何保证金，只凭信用进行交易。这就存在违约风险了，因此。交易的主体都是各大银行机构和跨国公司，个人和小公司鲜有参与机会。也因此，和约的期限一般较短，大多是1个月、2个月、3个月、半年，也有长达1年的，其中3个月的远期合约比较常见，这是因为伴随着汇率的波动。期限越长，汇率风险越大。
朴永洲看了看年百焘，不甘示弱的说道：“我们的团队已经签订了11份交易金额共计200亿美元的远期外汇交易，以及25份交易金额共计700亿美元的外汇掉期交易。”他率领的团队，外汇掉期交易做的比较多。
外汇掉期同样属于金融衍生品的范畴。交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币A反向交换同样数量的货币B，这就是外汇掉期的交易过程。比如，一家日本贸易公司向美国出口产品，收到货款2000万美元。该公司需将货款兑换为日元用于国内支出。同时公司需从美国进口原材料，并将于3个月后支付2000万美元的货款。此时。公司可以采取以下措施：叙做一笔3个月美元兑日元掉期外汇买卖：即期卖出2000万美元，买入相应的日元；3个月远期买入2000万美元，卖出相应的日元。通过上述交易，公司可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。
也就是说。参与外汇掉期交易的，各种进出口贸易公司、跨国公司、大型银行机构很多，这就让外汇掉期市场发展迅猛。全球外汇掉期日均交易量从上世纪八十年代末的不足2000亿美元，增长到2004年的将近10000亿美元。从1995年起，全球外汇掉期交易的日交易量已超过外汇即期交易和远期交易，至2004年，分别为外汇即期交易和远期交易日交易量的1.5倍和4.5倍。
因此，张进交给年百焘、朴永洲以及小张证券等人的任务，很顺利的被完成。在年百焘和朴永洲报完数字之后，小张证券的人也先后报出了自己的数字……
一番汇总下来，远期外汇和约总共签订了137份，交易金额共计1600亿美元；外汇掉期交易总共签订了174份，交易金额共计2500亿美元。两项合计，共4100亿美元，这和张进的370亿美元比起来，相当于使用了11倍杠杆。
“嗯，做的很好！”张进点点头，很满意众人的表现，又鼓励道：“外汇远期交易和外汇掉期交易是一个长期工作，这批和约大多数都是三个月和一年期的，续约是个问题。在到期之前，必须寻找好下一批签订对象，使之尽量无缝循环，永远签订下去。记住，我们看空美元，看多其他主要货币。看跌美元的合同，只要价格合理，各大银行机构出售多少，我们就买多少！”
“OK，老板！”众人虽然异口同声，但也有人难免疑惑，比如年百焘，他就有些微微不适应金融衍生品的高杠杆，因为如此巨额的交易，风险实在是太高了。
年百焘的异样，张进看在眼里，毕竟，他可是比朴永洲更老的江湖，这次比朴永洲做的少，绝对有顾虑。当下，张进说道：“嗯，这是一支对冲基金要求的交易，大家不要有任何心理负担！不管这些交易盈利与否，这支基金都会在事后拿出一笔巨额奖金分给大家的！据保守估计，至少是5000万美元！”
“噢，耶！”朴永洲带头起哄，小张证券的精英耶跟着附和。
“好了，大家各忙各的吧！散了！”张进看看年百焘，说道：“年总留下！”
等众人走后，小型会议室里只剩下张进和年百焘了。
“张董，高达数千亿美元的金融衍生品交易，实在是风险太高了！”年百焘有些微微苦着脸说道，他是跌倒过的人，当然担心会再一次跌倒，那时候就很可能爬不起来了。
“年总，你该知道我的资产规模，绝对不是福布斯杂志上说的那么多。”
“这我知道，可是……”年百焘为难的欲言又止，当初张进可没说交易的规模高达4000多亿美元，年百焘怕了。
“好吧！”张进叹口气，也不勉强：“你就暂时从外汇远期和掉期交易中抽手吧！”事实上，4000多亿美元的规模，也超出了他的预计。(未完待续。如果您喜欢这部作品，欢迎您来起点（qidian）投推荐票、月票，您的支持，就是我最大的动力。手机用户请到m.qidian阅读。)
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华人新首富的诞生，对于极度缺乏自信的国人来说，本身就是个大新闻。虽说有全球经济大萧条的原因，可能只是暂时排在李加乘前面。但首富就是首富，还是如此年轻的首富，这就让媒体不得不疯狂了。
通过各种渠道，国内外还是有一些媒体搞到了张进的电话，要求采访的咨询络绎不绝，但他们都被拒绝了。也有一些怀揣着创业梦想的有志青年，通过各种渠道递交了创业计划书，其中一些确实有价值的计划，张进都给予了一定的投资。
当外界开始了解张进这一富豪时，不可不免的会杜撰一些他的发家事迹。当然，其中比较接近真相的也有，但在不会有人去证实的情况下，很快被淹没在水军的各种水帖之中。
不过，财富的效应是无穷的。张进的发家过程，其中被提及到最多的字眼，还是互联网公司和金融衍生品交易。这让不少眼红的人，毅然投身这两大领域，哪怕是现在的市况不好。
在互联网领域，他们很快被套牢了，但一部分坚持下来的人，最终取得了高额回报。在金融衍生品领域，他们的入场就是给送钱来了，没有个三五年，新手们很难适应金融衍生品交易的高杠杆和高节奏。当然，这些都是后话了。
在媒体大量报道之时，张进也没闲着。他让年百焘、朴永洲以及一干小张证券的人做的事终于有了初步结果。
“老板，我的团队，已经签订了23份共计500亿美元交易金额的外汇远期和约，和5份共计200亿美元交易金额的外汇掉期交易。”
在一个比较隐蔽的小型会议室里。首先是年百焘汇报。他率领的团队，主要做的是远期外汇合约。这也是金融衍生品的一种，是指外汇买卖双方在成交时，先就交易的货币种类、数额、汇率及交割的期限等达成协议，并用合约的形式确定下来。在规定的交割日，双方再履行合约，办理实际的收付结算。
远期外汇结算，是基于合约起始日的远期汇率与结算时的即期汇率之差来进行的。它的交易主体包括合约中的外汇需要者和外汇提供者。前者主要有进口商、短期外币债务人和对外汇远期看涨的投机客；后者主要有出口商、短期外币债权人和对外汇远期看跌的投机客。商业银行等金融机构通常作为远期外汇合约的主要角色，在外汇远期交易中发挥着重要的作用。
远期外汇和约是非标准化和约，和约中的价格、币种、交易金额、清算日期、交易时间等内容。都可以根据买卖双方的要求而定，没有任何限制。同时，外汇远期和约也没有保证金要求，买卖双方不用缴纳任何保证金，只凭信用进行交易。这就存在违约风险了，因此。交易的主体都是各大银行机构和跨国公司，个人和小公司鲜有参与机会。也因此，和约的期限一般较短，大多是1个月、2个月、3个月、半年，也有长达1年的，其中3个月的远期合约比较常见，这是因为伴随着汇率的波动。期限越长，汇率风险越大。
朴永洲看了看年百焘，不甘示弱的说道：“我们的团队已经签订了11份交易金额共计200亿美元的远期外汇交易，以及25份交易金额共计700亿美元的外汇掉期交易。”他率领的团队，外汇掉期交易做的比较多。
外汇掉期同样属于金融衍生品的范畴。交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币A反向交换同样数量的货币B，这就是外汇掉期的交易过程。比如，一家日本贸易公司向美国出口产品，收到货款2000万美元。该公司需将货款兑换为日元用于国内支出。同时公司需从美国进口原材料，并将于3个月后支付2000万美元的货款。此时。公司可以采取以下措施：叙做一笔3个月美元兑日元掉期外汇买卖：即期卖出2000万美元，买入相应的日元；3个月远期买入2000万美元，卖出相应的日元。通过上述交易，公司可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。
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一番汇总下来，远期外汇和约总共签订了137份，交易金额共计1600亿美元；外汇掉期交易总共签订了174份，交易金额共计2500亿美元。两项合计，共4100亿美元，这和张进的370亿美元比起来，相当于使用了11倍杠杆。
“嗯，做的很好！”张进点点头，很满意众人的表现，又鼓励道：“外汇远期交易和外汇掉期交易是一个长期工作，这批和约大多数都是三个月和一年期的，续约是个问题。在到期之前，必须寻找好下一批签订对象，使之尽量无缝循环，永远签订下去。记住，我们看空美元，看多其他主要货币。看跌美元的合同，只要价格合理，各大银行机构出售多少，我们就买多少！”
“OK，老板！”众人虽然异口同声，但也有人难免疑惑，比如年百焘，他就有些微微不适应金融衍生品的高杠杆，因为如此巨额的交易，风险实在是太高了。
年百焘的异样，张进看在眼里，毕竟，他可是比朴永洲更老的江湖，这次比朴永洲做的少，绝对有顾虑。当下，张进说道：“嗯，这是一支对冲基金要求的交易，大家不要有任何心理负担！不管这些交易盈利与否，这支基金都会在事后拿出一笔巨额奖金分给大家的！据保守估计，至少是5000万美元！”
“噢，耶！”朴永洲带头起哄，小张证券的精英耶跟着附和。
“好了，大家各忙各的吧！散了！”张进看看年百焘，说道：“年总留下！”
等众人走后，小型会议室里只剩下张进和年百焘了。
“张董，高达数千亿美元的金融衍生品交易，实在是风险太高了！”年百焘有些微微苦着脸说道，他是跌倒过的人，当然担心会再一次跌倒，那时候就很可能爬不起来了。
“年总，你该知道我的资产规模，绝对不是福布斯杂志上说的那么多。”
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